北京時間(jian)4月8日晚間(jian)消息，隨著(zhu)澳洲聯邦銀(yin)行(xing)（CommonwealthBankofAustralia）及(ji)其競爭(zheng)對(dui)手可能無(wu)法從(cong)鋼鐵(tie)和鐵(tie)礦石供應商ArriumLtd.收回(hui)合計(ji)10億(yi)澳元（7.53億(yi)美(mei)元）的(de)(de)貸款，他(ta)們(men)正(zheng)面(mian)臨壞賬費用風險，突顯出大宗(zong)商品(pin)泡沫破裂給銀(yin)行(xing)業帶來了迫在眉睫的(de)(de)威脅。
在上述銀(yin)行拒絕了這家悉(xi)尼公司與黑(hei)石集(ji)團旗下的GSOCapitalPartners開展價值為9.27億美元的注資計(ji)劃后，這些銀(yin)行可能連50美分都(dou)收不回。
大(da)宗商品周期(qi)的(de)轉變給礦產和原(yuan)油開采行業(ye)的(de)公(gong)司帶來了沖擊，并讓(rang)那(nei)些已經在全球(qiu)各地(di)放出數十億美元貸(dai)款的(de)銀(yin)行感到(dao)恐懼。根據彭博社上個月的(de)調(diao)查，在澳大(da)利亞最(zui)大(da)的(de)一些銀(yin)行中，它們的(de)壞賬預(yu)備金將(jiang)在2018年(nian)上升(sheng)到(dao)八(ba)年(nian)來的(de)最(zui)高水平(ping)，且礦業(ye)、農業(ye)和乳制(zhi)品行業(ye)的(de)違約風險(xian)會上升(sheng)。
WatermarkFundsManagement駐悉尼的(de)投資分析師喬希（OmkarJoshi）指出：“考慮到澳大利亞四大銀行都是(shi)無擔保(bao)債權人，這將是(shi)一(yi)個不利的(de)消(xiao)息。在GSO的(de)提(ti)案中，這些銀行甚(shen)至(zhi)被預計無法收(shou)回50至(zhi)55美分的(de)錢，這看起來也是(shi)消(xiao)極(ji)的(de)。”
與(yu)鋼鐵企業有接觸的(de)知(zhi)情(qing)人(ren)士(shi)稱，澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)聯(lian)邦銀(yin)(yin)行(xing)、西太平(ping)洋銀(yin)(yin)行(xing)（WestpacBankingCorp.）和澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)國家銀(yin)(yin)行(xing)（NationalAustraliaBankLtd.）都向Arrium借出了2.5億澳(ao)元(yuan)。據知(zhi)情(qing)人(ren)士(shi)表示，作(zuo)為Arrium的(de)交(jiao)易銀(yin)(yin)行(xing)，澳(ao)新銀(yin)(yin)行(xing)（ANZ）借出超過了2億美元(yuan)的(de)貸款(kuan)。
不過上述澳(ao)大利亞(ya)四家(jia)銀(yin)行的(de)發言人拒絕置評。
額外貸款
據周三兩位知(zhi)情人士的(de)消(xiao)息，如果Arrium將(jiang)四家銀(yin)行(xing)提供(gong)(gong)的(de)候選人任命為管理者(zhe)，那么(me)四家銀(yin)行(xing)將(jiang)提供(gong)(gong)高達(da)4億美(mei)元的(de)額外貸(dai)(dai)款來(lai)維(wei)持現(xian)金流，并保持該公司的(de)鋼(gang)廠能夠(gou)正常運轉。知(zhi)情人士指出，懷阿(a)拉作為澳大利亞南部的(de)一個小鎮(zhen)，在很大程度上依賴于Arrium的(de)鋼(gang)鐵廠，如果將(jiang)其(qi)關閉可(ke)能會引發涉及許(xu)多人的(de)裁員(yuan)事件(jian)，從而損(sun)害當地經濟(ji)，并最(zui)終反過(guo)來(lai)導致消(xiao)費者(zhe)出現(xian)貸(dai)(dai)款違約。
晨星公司駐(zhu)悉尼(ni)分析師霍奇（MatthewHodge）表示：“這里(li)的教訓在(zai)于，如果你在(zai)運作一個周(zhou)期性(xing)的大宗商(shang)品業務(wu)，并且利用(yong)銀行貸(dai)款來(lai)實現增(zeng)長，那(nei)么當周(zhou)期變化時你會出現一些問題。他(ta)(ta)們的鐵(tie)礦石業務(wu)沒(mei)有任何(he)競爭優勢。如果他(ta)(ta)們已經籌(chou)集股本并償還部分債(zhai)務(wu)，那(nei)么我(wo)們就(jiu)沒(mei)必要談(tan)論這些了。”
債務擴張
截至去年12月(yue)31日，Arrium的(de)凈債務已經(jing)從六個月(yue)前(qian)的(de)17.5億澳元擴張到21億澳元。而該公(gong)司(si)周四稱，它與銀(yin)行(xing)的(de)談判“已經(jing)停止”。根據兩位知情人(ren)士(shi)的(de)說法，雖(sui)然銀(yin)行(xing)們想要任命McGrathNicol公(gong)司(si)作為管理者，但Arrium想要任命的(de)是GrantThorntonLLP。
作為最大的鋼鐵(tie)生產國，中國在去年將鋼鐵(tie)的出口(kou)量提升至前所未有的水平，全(quan)球鋼鐵(tie)企業被(bei)迫努力應對這種情況(kuang)。
Arrium在(zai)(zai)2月份表示，可(ke)能(neng)會關閉(bi)一直虧損(sun)的(de)懷阿拉(la)工廠和去年(nian)就(jiu)停運的(de)鐵礦石礦山(shan)，并進(jin)行資(zi)產減記。截止到12月31日的(de)六個(ge)月中(zhong)，該(gai)公(gong)司的(de)潛(qian)在(zai)(zai)凈(jing)虧損(sun)將從(cong)去年(nian)同期的(de)2200萬澳元擴大至(zhi)2400億美元。該(gai)公(gong)司這(zhe)幾個(ge)月一直在(zai)(zai)與債(zhai)權(quan)人展(zhan)開談判，并于今年(nian)2月宣(xuan)布與GSOCapital合(he)作的(de)潛(qian)在(zai)(zai)資(zi)本重組計劃。
根(gen)據澳(ao)大利(li)亞四大行最(zui)新的文件，他們在能源領域的貸(dai)款合(he)計為656億(yi)澳(ao)元，占(zhan)(zhan)到(dao)3.56萬億(yi)澳(ao)元總資產的約1.8%。澳(ao)新銀(yin)行的礦業投資占(zhan)(zhan)其貸(dai)款總額的2.2%，而西太平洋銀(yin)行為1.5%，澳(ao)大利(li)亞聯邦(bang)銀(yin)行為1.8%，澳(ao)大利(li)亞國(guo)家銀(yin)行為1%。
澳(ao)新銀(yin)行警(jing)告(gao)稱(cheng)，3月(yue)24日已經產生(sheng)了1億(yi)澳(ao)元的(de)壞賬(zhang)費用，而西太平洋(yang)銀(yin)行的(de)首席財(cai)務官彼得（PeterKing）在同一天表(biao)示(shi)，該行可能需要為5個機構客戶提高預(yu)備金。