12月16日，中國銀監(jian)會、國家(jia)發(fa)展改(gai)革委、工(gong)業和信息化(hua)部三部門聯合發(fa)布《關(guan)于鋼鐵煤炭行業化(hua)解(jie)過剩產能金融(rong)債(zhai)權(quan)債(zhai)務問題的若(ruo)干意見》，對相關(guan)問題進行了明確。
嚴控違規企業信貸
壓縮落后產能貸款
《意見》對違規新增鋼鐵煤炭產能(neng)(neng)的項(xiang)目、企(qi)業以及落后產能(neng)(neng)、“僵尸企(qi)業”實行嚴(yan)格(ge)控制。
具體來看(kan)，對(dui)違規新增鋼鐵煤炭產(chan)能項(xiang)目，銀行業(ye)金融(rong)機構一律不得提供信貸(dai)支持；對(dui)違規新增產(chan)能的企業(ye)，停止貸(dai)款。
對不(bu)符合國(guo)家產(chan)(chan)業(ye)政策(ce)規(gui)定(ding)的落(luo)后產(chan)(chan)能企(qi)業(ye)，或環保、能耗(hao)、質量、安(an)全(quan)生產(chan)(chan)、技術等(deng)不(bu)達標且整改無望的企(qi)業(ye)，或已(yi)停產(chan)(chan)半停產(chan)(chan)、連(lian)年虧損、資不(bu)抵債、失去清償能力的“僵尸企(qi)業(ye)”，以(yi)及有惡意(yi)逃廢債行為的企(qi)業(ye)，銀行業(ye)金融機構要堅決(jue)壓縮、退(tui)出相關貸(dai)款。
對于壓縮退出貸款后(hou)，如何保障銀行業(ye)金(jin)融(rong)機(ji)構合法債(zhai)權(quan)的問(wen)題，《意見》提出，要(yao)依(yi)法打擊逃廢金(jin)融(rong)債(zhai)務行為，以債(zhai)務和解、破產重整、破產清算(suan)等方式依(yi)法維護金(jin)融(rong)債(zhai)權(quan)。
“在鋼鐵煤炭去產能過(guo)程中，逃廢(fei)債(zhai)的常見(jian)方式有3種(zhong)。”銀監會相(xiang)關(guan)負責人表示，一是(shi)部分地區和企業借轉型、轉產之機懸空金融(rong)債(zhai)務(wu)(wu)；二是(shi)通過(guo)轉移、出售企業有效資產逃廢(fei)金融(rong)債(zhai)務(wu)(wu)；三是(shi)組織破產逃廢(fei)金融(rong)債(zhai)務(wu)(wu)。
為(wei)(wei)此，《意(yi)見(jian)》要(yao)求(qiu)，各級銀行(xing)(xing)業(ye)監督管理機(ji)構要(yao)組織銀行(xing)(xing)業(ye)協(xie)會、銀行(xing)(xing)業(ye)金(jin)(jin)融機(ji)構加強金(jin)(jin)融債權管理，及時制止逃廢金(jin)(jin)融債務行(xing)(xing)為(wei)(wei)，并向地方政府報告；對于拒(ju)不糾正的(de)企業(ye)，組織實(shi)施(shi)停(ting)(ting)止貸款(kuan)、停(ting)(ting)止結算等制裁措施(shi)，納入全國信(xin)用信(xin)息共享(xiang)平臺，通過失信(xin)懲戒機(ji)制實(shi)施(shi)聯合懲戒，切(qie)實(shi)遏制逃廢金(jin)(jin)融債務行(xing)(xing)為(wei)(wei)。
支持合理資金需求
提高并購貸款上限
國務院在部署去產能、去杠桿(gan)的工(gong)作中(zhong)多次(ci)強(qiang)調(diao)，應(ying)分類施策(ce)，充分考慮不同類型(xing)行(xing)業和企業的杠桿(gan)特(te)征(zheng)，有(you)扶有(you)控，不搞一(yi)刀(dao)切，穩妥有(you)序、統籌(chou)協(xie)調(diao)。
《意(yi)見》明(ming)確提出，支持鋼鐵(tie)煤(mei)(mei)炭企業(ye)的(de)(de)合(he)理資金需求。其中(zhong)，應加大對兼并重組鋼鐵(tie)煤(mei)(mei)炭企業(ye)的(de)(de)金融(rong)支持力度，鼓(gu)勵符合(he)條件的(de)(de)鋼鐵(tie)煤(mei)(mei)炭企業(ye)開展并購(gou)重組，積極穩(wen)妥(tuo)開展并購(gou)貸款業(ye)務。
值(zhi)得注(zhu)意的是(shi)，對符合并(bing)(bing)購(gou)(gou)貸(dai)款條(tiao)件(jian)的兼并(bing)(bing)重組(zu)企(qi)業(ye)來說，并(bing)(bing)購(gou)(gou)交易價款中并(bing)(bing)購(gou)(gou)貸(dai)款所占比例上限(xian)可提高(gao)至70%。
“此前，并購(gou)(gou)貸(dai)款占并購(gou)(gou)交(jiao)易價(jia)款的(de)比例(li)是60%。”某國有大(da)行信貸(dai)管理部(bu)相關負責人表(biao)示，當前企業獲得并購(gou)(gou)融資的(de)主要渠道仍是銀行并購(gou)(gou)貸(dai)款，提升這一比例(li)能增加企業資金獲得，更好滿足其合理的(de)兼(jian)并重組(zu)融資需求(qiu)。
此外，《意見(jian)》還要求銀(yin)行(xing)業(ye)金融機構對技術設備先進、產(chan)品有競(jing)爭力、有市場的鋼鐵煤炭(tan)企(qi)業(ye)，按照風(feng)險(xian)可控、商業(ye)可持(chi)續(xu)原則，繼續(xu)給予信貸(dai)(dai)支(zhi)持(chi)，不得抽貸(dai)(dai)、壓貸(dai)(dai)、斷貸(dai)(dai)。
對(dui)于遇(yu)到(dao)經(jing)營困(kun)難(nan)但(dan)主動去產能(neng)的鋼鐵煤炭(tan)企業，《意見》鼓勵銀行業金融機構對(dui)其實行貸(dai)款重(zhong)組。
“具體來看，如果企業(ye)符合(he)國(guo)家產(chan)業(ye)政策、主(zhu)動去產(chan)能、具有持續經營能力、還(huan)款(kuan)(kuan)能力與還(huan)款(kuan)(kuan)意愿強、貸款(kuan)(kuan)到期后仍有融(rong)資(zi)需求，雖(sui)然(ran)該(gai)企業(ye)出現(xian)了(le)暫時資(zi)金困(kun)難，銀行業(ye)金融(rong)機構(gou)可以實行貸款(kuan)(kuan)重組，調(diao)整(zheng)貸款(kuan)(kuan)結構(gou)，合(he)理確定貸款(kuan)(kuan)期限，按照國(guo)家有關規定減(jian)免利息。”銀監會相關負(fu)責人說。
降低企業負債率
支持企業債轉股
對鋼(gang)鐵(tie)煤(mei)炭(tan)骨干(gan)企(qi)業來說，如果(guo)其資產負債率較高，今后將有更多可能與(yu)金(jin)融機(ji)構合(he)作，開展市場化債轉股(gu)，從而改進公司(si)治(zhi)理(li)結構。
《意見》指出，對于資(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率較高、在國民經(jing)濟中占重要地(di)位、具備發展(zhan)潛力的(de)鋼鐵煤炭骨干企業，支持金融資(zi)(zi)產(chan)管理公(gong)司(si)、地(di)方資(zi)(zi)產(chan)管理公(gong)司(si)、銀行現有符合(he)條(tiao)件所屬機構或設立符合(he)規定的(de)新機構等多(duo)種(zhong)類(lei)型實施機構，按照國家法(fa)律(lv)法(fa)規和(he)國家有關(guan)規定，按照市場化、法(fa)治化的(de)原則(ze)，開展(zhan)債(zhai)轉(zhuan)股工(gong)作。
實際(ji)上，鋼鐵企(qi)業債(zhai)轉股的相關探索已(yi)經開啟。日前，中鋼集團(tuan)逾600億元的債(zhai)務(wu)重組方案已(yi)獲國務(wu)院批準，成(cheng)為本輪(lun)市場化債(zhai)轉股背景下首例央企(qi)案例。
具體來看，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)、交通銀(yin)行(xing)、國(guo)(guo)家開(kai)發(fa)銀(yin)行(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)農業銀(yin)行(xing)、進出(chu)口銀(yin)行(xing)和(he)浦東發(fa)展銀(yin)行(xing)共6家銀(yin)行(xing)與中(zhong)(zhong)鋼集團簽署(shu)了債(zhai)權(quan)重組(zu)協議。在債(zhai)務(wu)重組(zu)方案中(zhong)(zhong)，將(jiang)采(cai)取“留債(zhai)+可轉債(zhai)+有條件債(zhai)轉股”的模式，分兩個階(jie)段(duan)實施。
除(chu)了債(zhai)轉股，《意見》還強(qiang)調了產業基金和(he)股權投資基金的作用，支持二者(zhe)投資鋼鐵煤炭骨干(gan)企(qi)業，特(te)別是(shi)地(di)方(fang)政府(fu)成立的產業基金和(he)股權投資基金。
“投資入(ru)股(gu)(gu)產(chan)品有市場、發展有前景、但資產(chan)負(fu)債率較高的鋼鐵(tie)煤炭骨干企(qi)(qi)業，依法行使股(gu)(gu)東權(quan)利(li)。”銀(yin)監會相(xiang)關負(fu)責(ze)人說，這(zhe)有助于(yu)引導(dao)社會資本參與鋼鐵(tie)煤炭企(qi)(qi)業的脫困發展，降低企(qi)(qi)業資產(chan)負(fu)債率。