1 全(quan)球廢(fei)鋼(gang)行業概述(shu)
經過十幾(ji)年的持(chi)續增長，全(quan)球對廢鋼(gang)(gang)的需求(qiu)自(zi)2014年以來一直在(zai)下(xia)降(jiang)，這主要(yao)(yao)是因為鋼(gang)(gang)鐵需求(qiu)總體放緩(huan)，以及鋼(gang)(gang)鐵生(sheng)產中(zhong)(zhong)需要(yao)(yao)使用廢鋼(gang)(gang)的EAF技(ji)術在(zai)全(quan)球生(sheng)產份額中(zhong)(zhong)下(xia)降(jiang)。
全(quan)球鋼(gang)(gang)鐵(tie)產量(liang)增(zeng)長放緩在很大程度上緣于中(zhong)國(guo)在全(quan)球煉鋼(gang)(gang)行(xing)業(ye)的(de)份額(e)不斷(duan)增(zeng)長。2000年(nian)，中(zhong)國(guo)占(zhan)全(quan)球粗鋼(gang)(gang)產量(liang)的(de)15％，而(er)2015年(nian)則占(zhan)50％。近(jin)10年(nian)來，中(zhong)國(guo)主導(dao)了全(quan)球鋼(gang)(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)的(de)需求和生產。作為發展(zhan)中(zhong)經濟體，中(zhong)國(guo)國(guo)內(nei)廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)供應有限。另(ling)外(wai)，大部分產鋼(gang)(gang)設備采用BOF技術，生產商(shang)在很大程度上都依賴原材(cai)料，即鐵(tie)礦石和焦煤(mei)。隨著中(zhong)國(guo)在全(quan)球鋼(gang)(gang)鐵(tie)產量(liang)中(zhong)所占(zhan)份額(e)增(zeng)加，其對廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)的(de)依賴度降(jiang)低導(dao)致廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)在全(quan)球鋼(gang)(gang)鐵(tie)產量(liang)中(zhong)的(de)份額(e)從(cong)2000年(nian)的(de)40％降(jiang)至(zhi)2015年(nian)的(de)34％。然而(er)，中(zhong)國(guo)年(nian)廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)消費量(liang)持續(xu)增(zeng)長，在過去15年(nian)中(zhong)增(zeng)加了155億噸。
根據每個市場的生(sheng)產(chan)流程和廢(fei)鋼(gang)(gang)可用性，廢(fei)鋼(gang)(gang)使(shi)用率(lv)在(zai)世界范(fan)圍內有(you)很(hen)大差(cha)異。在(zai)嚴重依賴(lai)EAF技(ji)術生(sheng)產(chan)粗鋼(gang)(gang)的地(di)區(qu)，廢(fei)鋼(gang)(gang)在(zai)總金(jin)屬投(tou)入中的份(fen)額可高達85％。一些市場具有(you)高EAF份(fen)額，但廢(fei)鋼(gang)(gang)使(shi)用量(liang)低，因為它們傾(qing)向于以直接(jie)還原鐵（DRI）作(zuo)為主要的冶金(jin)投(tou)入。這些通常見于擁有(you)便宜天然氣(qi)的國家。
三個主(zhu)要因素影(ying)(ying)響(xiang)了煉鋼用廢(fei)鋼量(liang)。首先，廢(fei)鋼可(ke)用性和支持鋼鐵(tie)(tie)生(sheng)產(chan)所需的金(jin)屬量(liang)影(ying)(ying)響(xiang)了EAF和BOF之間的選(xuan)擇，進而(er)影(ying)(ying)響(xiang)廢(fei)鋼的需求。其次，特(te)定市(shi)場(chang)需要支撐經濟發展(zhan)的鋼鐵(tie)(tie)產(chan)品(pin)的質量(liang)和數量(liang)起著(zhu)重(zhong)要的作(zuo)用，一般來說(shuo)，發展(zhan)中(zhong)經濟體(ti)首先投資(zi)(zi)基礎設施，依靠(kao)質量(liang)較低的長鋼產(chan)品(pin)，該產(chan)品(pin)可(ke)以從廢(fei)鋼中(zhong)制成(cheng)。最后，資(zi)(zi)金(jin)成(cheng)本和現(xian)金(jin)可(ke)用性因素轉化影(ying)(ying)響(xiang)鋼鐵(tie)(tie)企業在EAF和BOF之間的選(xuan)擇。
廢鋼(gang)的(de)產生有三種方(fang)式(shi)：
家(jia)庭（或返回）廢鋼，這種廢鋼來(lai)自于煉鋼過程中由(you)于滾動、調理、切割和修整而產(chan)生的廢物，因此(ci)，家(jia)庭廢鋼的可用性與鋼鐵生產(chan)量直接相關(guan)。通常，家(jia)庭廢鋼在工(gong)廠(chang)中完全立即回收。
邊(bian)角(jiao)(jiao)料(liao)（或工業）廢(fei)鋼(gang)(gang)，在下游(you)制造(zao)過程中產(chan)生，邊(bian)角(jiao)(jiao)料(liao)廢(fei)鋼(gang)(gang)率(lv)往(wang)往(wang)與成品鋼(gang)(gang)的消耗相(xiang)關。像家庭廢(fei)鋼(gang)(gang)一(yi)(yi)樣，邊(bian)角(jiao)(jiao)料(liao)廢(fei)鋼(gang)(gang)通常被完全回收利用。一(yi)(yi)旦收集(ji)，通常在一(yi)(yi)年內運(yun)回鋼(gang)(gang)鐵廠。
廢(fei)(fei)(fei)舊（或消費后）廢(fei)(fei)(fei)鋼，一旦含有鋼材(cai)的產品(pin)達到其使(shi)用壽命，這種形式的廢(fei)(fei)(fei)鋼就被收(shou)集。各(ge)行業歷史(shi)鋼材(cai)的使(shi)用量和這些產品(pin)生命周期的長短(duan)決定了廢(fei)(fei)(fei)鋼的數(shu)量。回(hui)收(shou)率取(qu)決于當地的回(hui)收(shou)業務(wu)。
廢(fei)舊或消費后廢(fei)鋼(gang)的(de)(de)(de)供(gong)應(ying)在(zai)很大程度上(shang)取決(jue)于(yu)(yu)廢(fei)鋼(gang)收(shou)集和處理的(de)(de)(de)經濟性(xing)。廢(fei)鋼(gang)回(hui)收(shou)行業在(zai)世界(jie)各(ge)地具有類似的(de)(de)(de)結(jie)構：一(yi)個底(di)層有許多小型私人(ren)實(shi)體的(de)(de)(de)金字塔形。基于(yu)(yu)美國市場(chang)的(de)(de)(de)分析顯示，在(zai)一(yi)定(ding)價(jia)格之下廢(fei)鋼(gang)供(gong)應(ying)量(liang)呈現非線(xian)性(xing)：當(dang)價(jia)格跌破該(gai)閾(yu)值時，收(shou)集商只(zhi)收(shou)回(hui)可以輕松提取的(de)(de)(de)廢(fei)鋼(gang)，廢(fei)鋼(gang)供(gong)應(ying)總量(liang)保持相對(dui)穩定(ding)，而廢(fei)鋼(gang)賣家等(deng)待更(geng)好的(de)(de)(de)價(jia)格；當(dang)價(jia)格高于(yu)(yu)該(gai)閾(yu)值時，供(gong)應(ying)趨(qu)于(yu)(yu)隨著廢(fei)鋼(gang)價(jia)格的(de)(de)(de)上(shang)漲而增加。
另一方面，廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)消耗是(shi)由(you)廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)和(he)熱(re)金屬原料籃(lan)之間的(de)價(jia)格差異驅動的(de)。廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)價(jia)格往往與(yu)鐵(tie)礦石和(he)焦(jiao)煤（生(sheng)產(chan)(chan)鐵(tie)水或(huo)生(sheng)鐵(tie)）的(de)價(jia)格密切相(xiang)關，因為廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)本(ben)(ben)質上(shang)是(shi)其(qi)替代品(pin)。鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)公司(si)根據這(zhe)些投入(ru)的(de)相(xiang)對價(jia)格和(he)使用價(jia)值（VIU）模型進(jin)行權衡(heng)，考(kao)慮金屬投入(ru)的(de)質量和(he)全部成(cheng)本(ben)(ben)以達到最佳平衡(heng)。生(sheng)產(chan)(chan)者也考(kao)慮所有(you)資產(chan)(chan)的(de)產(chan)(chan)能利(li)用率。由(you)于BOF冶煉的(de)固定成(cheng)本(ben)(ben)高(gao)于EAF設(she)備，煉鋼(gang)(gang)(gang)廠傾向于利(li)用廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)最大化鐵(tie)水的(de)生(sheng)產(chan)(chan)量。
2 中(zhong)國的廢鋼(gang)回(hui)收行業(ye)
經過十多(duo)年的(de)(de)經濟發(fa)展和(he)工業化，中(zhong)(zhong)國已成(cheng)為全球最大(da)(da)的(de)(de)鋼(gang)(gang)(gang)鐵生產(chan)和(he)消費國，占(zhan)全球鋼(gang)(gang)(gang)鐵消費量(liang)的(de)(de)47％左右。隨著(zhu)(zhu)中(zhong)(zhong)國鋼(gang)(gang)(gang)鐵業的(de)(de)擴張，廢鋼(gang)(gang)(gang)消耗量(liang)每年上漲14％，2015年，廢鋼(gang)(gang)(gang)消耗量(liang)約(yue)占(zhan)全球總量(liang)的(de)(de)27％。這一數(shu)量(liang)的(de)(de)大(da)(da)部(bu)分(fen)來(lai)自家庭(ting)和(he)邊角(jiao)料廢鋼(gang)(gang)(gang)，隨著(zhu)(zhu)鋼(gang)(gang)(gang)鐵生產(chan)和(he)制造(zao)而增加。
在2011—2015年中(zhong)，廢鋼(gang)(gang)僅占(zhan)中(zhong)國(guo)粗(cu)鋼(gang)(gang)生(sheng)(sheng)產(chan)冶金總量(liang)的(de)(de)五分之(zhi)一。平均而言，中(zhong)國(guo)鋼(gang)(gang)鐵企業在BOF工(gong)藝中(zhong)生(sheng)(sheng)產(chan)的(de)(de)每噸粗(cu)鋼(gang)(gang)約(yue)(yue)需100—150公斤(jin)廢鋼(gang)(gang)，EAF工(gong)藝中(zhong)需550—600公斤(jin)的(de)(de)廢鋼(gang)(gang)，大大降低(di)了其(qi)嚴重依賴(lai)生(sheng)(sheng)鐵的(de)(de)特(te)征，特(te)別是在EAF工(gong)藝中(zhong)。 目前，EAF僅占(zhan)中(zhong)國(guo)鋼(gang)(gang)鐵產(chan)量(liang)的(de)(de)6％。除了EAF和BOF粗(cu)鋼(gang)(gang)生(sheng)(sheng)產(chan)之(zhi)外，中(zhong)國(guo)約(yue)(yue)40億噸的(de)(de)粗(cu)鋼(gang)(gang)是使用感應爐（IF）生(sheng)(sheng)產(chan)的(de)(de)，這些通常(chang)完全(quan)依賴(lai)廢鋼(gang)(gang)作為金屬電荷。
與世(shi)界許多地區一樣，中國的(de)回收(shou)(shou)行(xing)業(ye)十分分散。參(can)與者(zhe)主要(yao)分為三個類(lei)別：廢(fei)鋼(gang)(gang)收(shou)(shou)集者(zhe)、基本(ben)處(chu)理(li)者(zhe)（或(huo)分銷商）和(he)二級處(chu)理(li)者(zhe)（專業(ye)廢(fei)鋼(gang)(gang)公(gong)司(si)）。小型收(shou)(shou)集者(zhe)從(cong)鄰里和(he)本(ben)地工業(ye)收(shou)(shou)集含鋼(gang)(gang)的(de)廢(fei)棄物品(pin)。經(jing)銷商使(shi)用簡單(dan)的(de)加工設備對這種廢(fei)鋼(gang)(gang)進行(xing)分類(lei)、拆卸和(he)包裝。專業(ye)廢(fei)鋼(gang)(gang)公(gong)司(si)將廢(fei)鋼(gang)(gang)分類(lei)并處(chu)理(li)成(cheng)標準化(hua)產品(pin)，出售給鋼(gang)(gang)廠。對于某些陳舊的(de)貨物，如汽車和(he)船只，只有(you)經(jing)許可的(de)廢(fei)鋼(gang)(gang)公(gong)司(si)才能進行(xing)收(shou)(shou)集和(he)處(chu)理(li)。
廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)收集者(zhe)和(he)(he)分銷商(shang)層級(ji)主(zhu)要是在(zai)稅務(wu)機(ji)關(guan)(guan)的(de)(de)(de)(de)監管下運(yun)作。二級(ji)廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)處(chu)理者(zhe)面臨更高(gao)的(de)(de)(de)(de)行業入(ru)門(men)壁壘，必須符合(he)有(you)關(guan)(guan)安(an)全、處(chu)理能力、廢(fei)(fei)(fei)物(wu)處(chu)理等標(biao)準(zhun)的(de)(de)(de)(de)規定(ding)。專業廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)公司已經(jing)發(fa)展(zhan)出(chu)不(bu)同的(de)(de)(de)(de)商(shang)業模式，一(yi)些廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)公司專注于廢(fei)(fei)(fei)舊船舶和(he)(he)汽(qi)車廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)，并(bing)加(jia)強與(yu)這些供(gong)應商(shang)的(de)(de)(de)(de)關(guan)(guan)系，他們的(de)(de)(de)(de)一(yi)個(ge)策略(lve)是根據鋼(gang)(gang)鐵客戶的(de)(de)(de)(de)需求定(ding)制廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)質量和(he)(he)數(shu)量來增加(jia)價值，有(you)些廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)公司采用(yong)這種模式進一(yi)步發(fa)展(zhan)跨區域供(gong)應網絡，并(bing)將其他材料(liao)納入(ru)其中(zhong)，如不(bu)銹鋼(gang)(gang)廢(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)、塑料(liao)和(he)(he)紙張。其他公司仍然努力通過確保高(gao)的(de)(de)(de)(de)場(chang)地利用(yong)率(lv)和(he)(he)最低(di)的(de)(de)(de)(de)物(wu)流(liu)成本(ben)(ben)成為低(di)成本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)供(gong)應商(shang)。
隨著廢鋼的可用性繼續增長，回收行(xing)業將需要擴張以處理更大數量的廢鋼，并提(ti)高(gao)效率以提(ti)高(gao)盈(ying)利能力(li)。而下述三個挑戰使得(de)(de)實現這些(xie)目(mu)標變得(de)(de)非常困難。
一是(shi)鋼鐵(tie)行業(ye)需求進一步惡化。在國內需求下降和產(chan)能過剩的(de)情況下，許多(duo)中(zhong)國鋼鐵(tie)企業(ye)在經濟(ji)上處于艱難的(de)階(jie)段。因(yin)此，鋼廠(chang)支付供(gong)應(ying)商需要(yao)更長的(de)周期，這為廢(fei)鋼公司的(de)現金流帶來壓力。
二(er)是廢(fei)鋼(gang)(gang)價格(ge)(ge)的(de)(de)下降(jiang)。如上(shang)所述，廢(fei)鋼(gang)(gang)價格(ge)(ge)與鐵礦石和煉焦煤的(de)(de)價格(ge)(ge)具有(you)較(jiao)大相關性(xing)。這些主要材料的(de)(de)價格(ge)(ge)下跌使得工廠減少廢(fei)鋼(gang)(gang)的(de)(de)收(shou)(shou)購，影響廢(fei)鋼(gang)(gang)需求。此外，在(zai)廢(fei)鋼(gang)(gang)價格(ge)(ge)持(chi)續下滑(hua)之時，廢(fei)鋼(gang)(gang)從收(shou)(shou)集到運(yun)送(song)至鋼(gang)(gang)鐵廠的(de)(de)時間滯后，進一步(bu)擠壓了廢(fei)鋼(gang)(gang)公司的(de)(de)收(shou)(shou)入和利(li)潤。因(yin)此，回收(shou)(shou)商對于收(shou)(shou)集廢(fei)鋼(gang)(gang)的(de)(de)動(dong)力較(jiao)小。
三是灰色經濟的(de)影響(xiang)。廢鋼回(hui)收行業有許多小型(xing)經營者，一(yi)些EAF生產商與這些非官方廢鋼公司達成獨家交易，這使他們(men)能夠(gou)戰勝合(he)法的(de)經營者，扭(niu)曲市場動態。在(zai)“十(shi)二(er)五”期間，中(zhong)國(guo)政府(fu)計劃(hua)將廢舊(jiu)原料份額從2010年(nian)(nian)的(de)13％提高到(dao)2015年(nian)(nian)的(de)20％，到(dao)2020年(nian)(nian)，EAF的(de)滲(shen)透率(lv)從2010年(nian)(nian)的(de)10％上升到(dao)20％。然(ran)而，2015年(nian)(nian)EAF份額僅(jin)為(wei)6％。也就是說，中(zhong)國(guo)政府(fu)越來越關注工業經濟對(dui)環(huan)境的(de)影響(xiang)，把“綠色發(fa)展”列為(wei)“十(shi)二(er)五”計劃(hua)的(de)重點。
3 2020—2030年中國廢鋼(gang)的(de)供應與需(xu)求
中國(guo)是否可以從現有的(de)(de)廢(fei)鋼(gang)中獲(huo)益，在很大程度上(shang)取決于(yu)回(hui)收行業(ye)的(de)(de)經濟發展、政府政策以及鋼(gang)鐵生產從BOF轉向EAF技術的(de)(de)進展。在以下分析中，我們根據中國(guo)未來對鋼(gang)材使用和出(chu)口(kou)的(de)(de)需求(qiu)、原材料(liao)價格、廢(fei)鋼(gang)企業(ye)可持續(xu)利潤(run)以及不同(tong)鋼(gang)鐵生產線的(de)(de)廢(fei)鋼(gang)使用強度的(de)(de)假設進行預(yu)測。
生產
由(you)于(yu)國(guo)內需求(qiu)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)、出口溫和(he)下(xia)(xia)滑以(yi)及政府鞏固和(he)合理化(hua)鋼鐵行業的(de)(de)努力，中國(guo)鋼鐵產(chan)量(liang)每年將繼續下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)約1％。這些生產(chan)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)將影響廢鋼的(de)(de)供應和(he)需求(qiu)，并降(jiang)(jiang)低(di)進入到回收價值鏈的(de)(de)家庭(ting)和(he)邊角(jiao)料廢鋼的(de)(de)數量(liang)。生產(chan)減(jian)(jian)少(shao)，同(tong)時對原材料的(de)(de)需求(qiu)減(jian)(jian)少(shao)。
我(wo)們預計中(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)(de)鋼(gang)鐵需求(qiu)將在未來10到15年(nian)(nian)內下(xia)降至(zhi)發達國(guo)(guo)(guo)家的(de)(de)(de)水平。中(zhong)國(guo)(guo)(guo)在全球(qiu)鋼(gang)鐵出(chu)口市場的(de)(de)(de)份額也有(you)可能下(xia)滑(hua)。我(wo)們估計到2025年(nian)(nian)粗鋼(gang)產量(liang)將下(xia)降至(zhi)650億(yi)(yi)—700億(yi)(yi)噸，比2015年(nian)(nian)下(xia)降100億(yi)(yi)—150億(yi)(yi)噸。家庭(ting)和邊角(jiao)料(liao)廢品的(de)(de)(de)數量(liang)將相應下(xia)降，根(gen)據基礎預測，減少(shao)約15％。在更為樂觀的(de)(de)(de)情況下(xia)，如果(guo)鋼(gang)材直(zhi)接出(chu)口保持在2015年(nian)(nian)的(de)(de)(de)峰值，而由于金屬(shu)密集型產品出(chu)口增加(jia)導致其間接出(chu)口的(de)(de)(de)繼(ji)續上漲，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)鋼(gang)鐵產量(liang)將可能略有(you)下(xia)滑(hua)。
供應
廢(fei)鋼的供應由(you)可(ke)用性(xing)（即可(ke)從(cong)系統收集(ji)的理論量）和廢(fei)品回報率決(jue)定(ding)：有多少廢(fei)鋼公(gong)司可(ke)以在(zai)收集(ji)和處(chu)理中(zhong)盈利。而前者(zhe)是(shi)由(you)使用的鋼材量決(jue)定(ding)的，后者(zhe)主要(yao)取(qu)決(jue)于收集(ji)、加工和運(yun)輸廢(fei)鋼的經濟性(xing)。
正如我們(men)(men)前面(mian)所說，中國的(de)(de)廢(fei)鋼(gang)(gang)將(jiang)越來(lai)越多地以(yi)(yi)舊(jiu)產品(pin)、建筑物、基礎設施(shi)和(he)機械設備的(de)(de)形(xing)式回收，而煉鋼(gang)(gang)和(he)制造(zao)業(ye)的(de)(de)家庭(ting)和(he)邊(bian)角料廢(fei)鋼(gang)(gang)量將(jiang)會(hui)下降(jiang)。考慮到不(bu)同(tong)行業(ye)鋼(gang)(gang)鐵的(de)(de)典型生命(ming)周(zhou)期，我們(men)(men)預(yu)計(ji)(ji)未來(lai)15年(nian)中廢(fei)鋼(gang)(gang)的(de)(de)可用總量將(jiang)以(yi)(yi)每年(nian)9％的(de)(de)速(su)度(du)增(zeng)(zeng)長。中國建筑業(ye)增(zeng)(zeng)長放緩的(de)(de)預(yu)期可能(neng)會(hui)影(ying)響這些估計(ji)(ji)，延長現有鋼(gang)(gang)鐵基礎設施(shi)的(de)(de)使用壽命(ming)，從而減(jian)少廢(fei)鋼(gang)(gang)的(de)(de)可用性。
然而(er)，廢(fei)(fei)鋼回(hui)收(shou)業務的(de)經濟性將決定(ding)這些廢(fei)(fei)鋼實際(ji)交(jiao)付到市場（國(guo)內或出口）的(de)量(liang)。如前(qian)所(suo)述，像中(zhong)國(guo)這樣(yang)的(de)高爐的(de)市場往(wang)往(wang)傾向(xiang)于鐵水而(er)不是廢(fei)(fei)鋼。因此(ci)，廢(fei)(fei)鋼仍(reng)然不如其替(ti)代品有(you)吸引力，其價(jia)(jia)格(ge)繼續由鐵礦石和焦煤的(de)價(jia)(jia)格(ge)決定(ding)。回(hui)收(shou)廢(fei)(fei)鋼所(suo)涉及的(de)主要成本是勞動力成本和加(jia)工中(zhong)使(shi)用的(de)能源。廢(fei)(fei)鋼從消費者那里收(shou)集(ji)，運輸(shu)到處理場地，轉移到鋼鐵廠的(de)花費也相當可(ke)觀，合計計算決定(ding)了回(hui)收(shou)行業生存所(suo)需的(de)最低廢(fei)(fei)品價(jia)(jia)格(ge)。我們認為，中(zhong)國(guo)的(de)這個(ge)底價(jia)(jia)目前(qian)在每噸200至250美(mei)元。
因此，我(wo)們預(yu)計中國的廢鋼(gang)總供(gong)應(ying)量將以每年4％至(zhi)5％的速度增長，到(dao)2030年將達(da)到(dao)340億噸，或比2015年增加160億噸。
需求量
為了評估中(zhong)國鋼(gang)廠采鋼(gang)量，我們必須考慮到EAF和BOF的廢鋼(gang)強(qiang)度以及其在中(zhong)國鋼(gang)鐵(tie)市(shi)場的份額。以下分析假設全部供應(ying)將用于國內鋼(gang)鐵(tie)生產，因為中(zhong)國政(zheng)府不(bu)太可(ke)能支持(chi)出口廢鋼(gang)。
廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)使用(yong)強(qiang)度。據估(gu)計，由(you)于在(zai)中國直接投入生(sheng)產(chan)(chan)(chan)的(de)鐵礦石(shi)的(de)比例較高，平(ping)(ping)均每噸(dun)EAF粗鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)中只有(you)550—600公(gong)斤(jin)的(de)廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)，而(er)在(zai)BOF中則是100—150公(gong)斤(jin)，這比擁有(you)更多(duo)可(ke)用(yong)廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)的(de)更發(fa)達國家(jia)(jia)的(de)廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)使用(yong)強(qiang)度低(di)得多(duo)。在(zai)發(fa)達國家(jia)(jia)，每噸(dun)EAF粗鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)所需(xu)廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)為900—1100公(gong)斤(jin)，而(er)BOF技(ji)(ji)術需(xu)180—220公(gong)斤(jin)。我們利用(yong)這些數據來計算中國EAF和(he)BOF技(ji)(ji)術的(de)未來廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)用(yong)量(liang)，預計未來幾年(nian)其廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)強(qiang)度將復制發(fa)達國家(jia)(jia)的(de)廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)使用(yong)強(qiang)度。這些價值決定(ding)了EAF在(zai)中國的(de)預期生(sheng)產(chan)(chan)(chan)份額(e)，可(ke)用(yong)于評估(gu)未來的(de)投資(zi)需(xu)求。然而(er)，我們還可(ke)以(yi)理論化現有(you)BOF的(de)廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)使用(yong)強(qiang)度可(ke)能會超過全球(qiu)平(ping)(ping)均水平(ping)(ping)，通過廢(fei)(fei)(fei)(fei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)預熱和(he)爐中煤炭添加(jia)劑彌補(bu)，這可(ke)能會降低(di)對EAF生(sheng)產(chan)(chan)(chan)能力的(de)額(e)外需(xu)求。
EAF/BOF份(fen)額(e)。中國(guo)從(cong)BOF到(dao)EAF煉鋼(gang)的(de)演進步伐(fa)對于(yu)(yu)未來廢(fei)鋼(gang)消費(fei)至關(guan)重(zhong)要。截(jie)至2015年(nian)，EAF在鋼(gang)鐵生(sheng)產(chan)中的(de)份(fen)額(e)約(yue)為(wei)(wei)6％，利用率約(yue)為(wei)(wei)50％（而(er)BOF則為(wei)(wei)80％）。對于(yu)(yu)中國(guo)在未來國(guo)內工業中使用的(de)廢(fei)鋼(gang)供應，我(wo)們(men)估計EAF的(de)份(fen)額(e)到(dao)2020年(nian)必(bi)須上升到(dao)9％，到(dao)2025年(nian)將達到(dao)22％，到(dao)2030年(nian)將達到(dao)33％。根據成熟(shu)區域的(de)EAF采(cai)用率，這是一個可行(xing)的(de)軌跡，然(ran)而(er)，如上所述，實(shi)際采(cai)用率可能會更慢(man)，如果(guo)現有的(de)投資者(zhe)更愿意(yi)在BOF中增加廢(fei)鋼(gang)使用量。
4 發展前景
在適(shi)當的(de)(de)政(zheng)府支持和(he)規(gui)范(fan)下，中國的(de)(de)廢(fei)鋼(gang)回(hui)收行業具(ju)有(you)促(cu)進經(jing)濟(ji)發展的(de)(de)巨大潛力(li)，可為鋼(gang)鐵價值鏈(lian)中的(de)(de)利益相關者創造機會。在最佳條件下，到2030年，廢(fei)鋼(gang)回(hui)收約(yue)有(you)600億美元的(de)(de)市場(chang)——約(yue)占中國整體鋼(gang)鐵市場(chang)的(de)(de)30％。然而，為了(le)實現這(zhe)一目標(biao)，中國政(zheng)府將(jiang)需要通過諸如低成本融(rong)資和(he)新的(de)(de)EAF設備免稅(shui)(shui)等激(ji)勵措(cuo)施，以及對(dui)二氧化碳(tan)排放收稅(shui)(shui)等使(shi)BOF生產商(shang)競爭力(li)降低的(de)(de)措(cuo)施來積極調整產業結構。
有(you)理由認為，今后的(de)政(zheng)策將有(you)利于廢鋼行業。較高的(de)廢鋼使用量(liang)符合中國政(zheng)府(fu)與日俱增(zeng)(zeng)(zeng)的(de)建設清潔經濟的(de)理念。中國政(zheng)府(fu)已經制(zhi)(zhi)定了(le)限(xian)制(zhi)(zhi)二(er)氧(yang)化(hua)碳(tan)、二(er)氧(yang)化(hua)硫和粉塵排放(fang)的(de)法(fa)規，2016年“巴(ba)黎氣候變(bian)化(hua)協定”的(de)簽訂(ding)，增(zeng)(zeng)(zeng)加了(le)對碳(tan)排放(fang)征稅的(de)可(ke)能性。通過(guo)向(xiang)清潔能源的(de)轉變(bian)，中國可(ke)以(yi)有(you)效保(bao)障EAF產(chan)能的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)加以(yi)有(you)利于環境。
廢鋼行(xing)業的(de)發展將(jiang)受到中(zhong)國應對目(mu)前煉鋼產(chan)(chan)能過剩(sheng)方式以及已經實現或未來計(ji)劃關(guan)閉工廠(chang)(chang)的(de)影響。關(guan)閉和(he)重(zhong)組工廠(chang)(chang)將(jiang)造成工人失業，且需(xu)要(yao)大規(gui)模(mo)的(de)環(huan)境清理。為了使(shi)產(chan)(chan)業恢復健康，中(zhong)國需(xu)要(yao)制訂與歐洲在20世紀70—80年代實施的(de)“Davignon計(ji)劃”類似的(de)明確戰略計(ji)劃，以恢復鋼鐵(tie)行(xing)業的(de)盈利(li)能力(li)(li)。在短期內，可能需(xu)要(yao)生(sheng)產(chan)(chan)配額和(he)強制性最低(di)價格水(shui)平擠壓表現不佳的(de)生(sheng)產(chan)(chan)者(zhe)，而長(chang)期解(jie)決方案將(jiang)需(xu)要(yao)重(zhong)新部署勞動力(li)(li)和(he)獲取(qu)政府資助。
也許廢鋼行業面臨的(de)(de)最(zui)大挑戰在(zai)(zai)于(yu)(yu)中(zhong)(zhong)國轉(zhuan)(zhuan)向EAF技術的(de)(de)能(neng)力(li)和意愿。如上所述(shu)，從BOF向EAF的(de)(de)轉(zhuan)(zhuan)變不(bu)僅需要BOF的(de)(de)持續能(neng)力(li)下(xia)降以提高利用(yong)水平，而且(qie)還需要對EAF進行新投(tou)資(zi)。抑制污染可(ke)(ke)能(neng)會激勵BOF生(sheng)產(chan)商將現有的(de)(de)BOF轉(zhuan)(zhuan)換為EAF，而不(bu)是定期投(tou)入(ru)類似(si)的(de)(de)資(zi)金以更換高爐(lu)。作(zuo)為替代方(fang)案，BOF工(gong)廠可(ke)(ke)以應用(yong)新技術，通過在(zai)(zai)爐(lu)中(zhong)(zhong)注入(ru)額外的(de)(de)熱(re)能(neng)或化學(xue)能(neng)量(liang)來(lai)增加轉(zhuan)(zhuan)爐(lu)中(zhong)(zhong)廢鋼量(liang)的(de)(de)使用(yong)。這(zhe)兩種方(fang)法，不(bu)同(tong)的(de)(de)參(can)與者(zhe)可(ke)(ke)能(neng)采取不(bu)同(tong)的(de)(de)路徑，部分取決(jue)于(yu)(yu)他們在(zai)(zai)投(tou)資(zi)循環中(zhong)(zhong)的(de)(de)位置。
回收行(xing)業(ye)本(ben)(ben)身需要通(tong)過整(zheng)合企業(ye)來(lai)創造(zao)更(geng)(geng)大的(de)(de)(de)(de)供應(ying)網絡，以(yi)便(bian)更(geng)(geng)為有(you)效(xiao)。鑒于(yu)中國城市化的(de)(de)(de)(de)趨勢，大部分廢(fei)鋼(gang)將繼續集中在大城市附近，在短距離(li)內提(ti)供大量材料。廢(fei)鋼(gang)公司需要通(tong)過更(geng)(geng)先進的(de)(de)(de)(de)技(ji)術、更(geng)(geng)高的(de)(de)(de)(de)勞(lao)動(dong)生產率(lv)和更(geng)(geng)精(jing)簡(jian)的(de)(de)(de)(de)物流(liu)，以(yi)最大化和多樣(yang)化其(qi)收入來(lai)源并獲(huo)得(de)更(geng)(geng)高的(de)(de)(de)(de)運(yun)營效(xiao)率(lv)。隨著(zhu)經營成本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)下降(jiang)和收入的(de)(de)(de)(de)增長，廢(fei)鋼(gang)收集的(de)(de)(de)(de)價格下降(jiang)，使得(de)廢(fei)鋼(gang)行(xing)業(ye)能更(geng)(geng)好(hao)地與鐵(tie)礦(kuang)石(shi)和焦煤競爭。
我(wo)們預計中(zhong)國(guo)鋼(gang)鐵(tie)企業將開始合并(bing)，出(chu)現新(xin)的(de)(de)商(shang)業模式，因為這些企業要確保(bao)自(zi)己(ji)廢鋼(gang)的(de)(de)供應、廢鋼(gang)回收(shou)的(de)(de)垂直整合與更(geng)新(xin)EAF鋼(gang)鐵(tie)生產設(she)備，這也將為EAF和BOF爐、廢鋼(gang)處理設(she)備的(de)(de)制(zhi)造商(shang)創(chuang)造新(xin)的(de)(de)機會。中(zhong)國(guo)廢鋼(gang)可用(yong)性的(de)(de)提高以及(ji)有效的(de)(de)收(shou)集制(zhi)度，甚至可以提高全球廢鋼(gang)市(shi)(shi)物市(shi)(shi)場的(de)(de)流(liu)動性，推動鋼(gang)鐵(tie)期貨(huo)和相關交易在金(jin)融(rong)市(shi)(shi)場上發揮更(geng)為重(zhong)要的(de)(de)作用(yong)，從而形(xing)成新(xin)的(de)(de)鐵(tie)礦石和焦煤定價機制(zhi)。
如果向EAF過(guo)渡的步伐和(he)廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)消費量的增長無法(fa)跟上廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)供應的增加，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)可能(neng)會越來(lai)越多地(di)出口廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)，這(zhe)將對廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)價格造(zao)成壓力，并影響(xiang)全球廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)貿易(yi)。我們認(ren)為(wei)，由于中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)循環再造(zao)行業未(wei)能(neng)實現現代化(hua)，這(zhe)種盈余情況(kuang)比廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)短缺(que)更(geng)有可能(neng)出現。 因此，全球廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)生產商(shang)將通過(guo)與(yu)當(dang)地(di)經驗豐富的公司合資進口中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)，為(wei)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)回收業務創造(zao)更(geng)多的價值(zhi)。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的廢(fei)(fei)鋼(gang)(gang)回收市(shi)場(chang)具有很大的潛力，并將因該行業全球有經驗企業的介入受益匪(fei)淺(qian)。
中(zhong)國(guo)廢(fei)(fei)鋼行(xing)業(ye)中(zhong)長期的(de)(de)發展將取(qu)決于中(zhong)國(guo)鋼鐵(tie)企業(ye)積累更(geng)多(duo)廢(fei)(fei)鋼的(de)(de)能力：通過應用新(xin)技(ji)術在裝入轉爐(lu)之前預熱或(huo)熔化廢(fei)(fei)鋼，現(xian)在的(de)(de)BOF企業(ye)能否使用更(geng)多(duo)的(de)(de)廢(fei)(fei)鋼（達(da)到發達(da)地(di)區的(de)(de)標準或(huo)以上）；國(guo)家讓鋼鐵(tie)行(xing)業(ye)從BOF向EAF轉化的(de)(de)意(yi)愿程(cheng)度；如果收集的(de)(de)廢(fei)(fei)鋼無法都在當(dang)地(di)消費，那么(me)將采(cai)取(qu)什(shen)么(me)措施來支持或(huo)阻止(zhi)來自(zi)中(zhong)國(guo)的(de)(de)廢(fei)(fei)鋼出口。
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