2017年10月26日(ri)，淡水(shui)河(he)谷發布了第三(san)季(ji)度(du)財(cai)務業績(ji)。2017年第三(san)季(ji)度(du)，經調整EBITDA(息稅(shui)折(zhe)舊及攤銷前(qian)利潤)為41.92億(yi)美元，較上季(ji)度(du)增(zeng)長了53.6%；現金流達到14.38億(yi)美元，凈負債削減(jian)10.56億(yi)美元。

淡(dan)水(shui)河(he)谷首(shou)席(xi)執行(xing)官時(shi)華(hua)澤(ze)先生(sheng)(FabioSchvartsman)對本季(ji)度(du)財務業(ye)績作出如下評論：“2017年第三(san)季(ji)度(du)業(ye)績顯示，我們(men)(men)在價格(ge)實現方面有所改善，矩陣式成本管理方法也初(chu)見成效(xiao)。此外，嚴(yan)格(ge)的(de)資本配置紀律將對今(jin)后的(de)現金流產生(sheng)直接(jie)影(ying)響。”本季(ji)度(du)是(shi)時(shi)華(hua)澤(ze)先生(sheng)于任內負責管理的(de)首(shou)個季(ji)度(du)。他總結(jie)道：“在工作效(xiao)率、可(ke)持續發展(zhan)和(he)公(gong)司(si)治理方面，淡(dan)水(shui)河(he)谷已邁(mai)入一個全新的(de)發展(zhan)階段。在全體股(gu)東的(de)支持下，我們(men)(men)在巴(ba)西證劵期貨(huo)交(jiao)易所NovoMercado特別板塊上市的(de)時(shi)間將早于原(yuan)計(ji)劃(hua)。我們(men)(men)已作好準(zhun)備，使淡(dan)水(shui)河(he)谷成為一家純(chun)粹的(de)公(gong)司(si)。”

本季度，經調整EBITDA(息稅折舊及(ji)攤(tan)銷前利潤(run))為41.92億美(mei)元(yuan)，較上季度增(zeng)長了53.6%，這主要得益于(yu)：(1)價格(ge)上漲(8.51億美(mei)元(yuan))；(2)淡水(shui)河谷(gu)高(gao)品(pin)位鐵礦石(shi)獲得更優溢價(4.47億美(mei)元(yuan))；(3)S11D項目成功達產，產量增(zeng)加(2.19億美(mei)元(yuan))；(4)成本下降(7000萬美(mei)元(yuan))。

本季度(du)現金(jin)流達到14.38億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，凈負(fu)債(zhai)(zhai)削(xue)減(jian)10.56億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)至210.66億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)。負(fu)債(zhai)(zhai)削(xue)減(jian)幅度(du)不夠(gou)大(da)的(de)(de)原因包括：巴(ba)西雷亞爾(er)升值致使以(yi)巴(ba)西雷亞爾(er)計(ji)算的(de)(de)負(fu)債(zhai)(zhai)轉換為美(mei)(mei)元(yuan)時增(zeng)(zeng)加了6.67億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，以(yi)及鐵(tie)礦石價格(ge)波(bo)動(dong)(dong)對應收賬產(chan)(chan)生暫時性影響(xiang)。流動(dong)(dong)資金(jin)需求(qiu)增(zeng)(zeng)長(chang)了9.81億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，但淡(dan)(dan)水河(he)谷(gu)預期，第四(si)季度(du)銷售回款的(de)(de)增(zeng)(zeng)加將(jiang)(jiang)扭轉這一情況，并對現金(jin)流產(chan)(chan)生積極影響(xiang)。淡(dan)(dan)水河(he)谷(gu)首席財務官習亞寧(ning)先生強調：“負(fu)債(zhai)(zhai)削(xue)減(jian)將(jiang)(jiang)于(yu)第四(si)季度(du)加速，第四(si)季度(du)歷來(lai)是銷售和回款旺季，不僅如(ru)此(ci)，我們還將(jiang)(jiang)于(yu)2017年(nian)(nian)11月2日(ri)簽署納(na)卡拉物流走廊融資項(xiang)目，淡(dan)(dan)水河(he)谷(gu)將(jiang)(jiang)獲得20億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)受(shou)益。這筆現金(jin)將(jiang)(jiang)全部用于(yu)負(fu)債(zhai)(zhai)削(xue)減(jian)，我們由此(ci)將(jiang)(jiang)達成2017年(nian)(nian)的(de)(de)減(jian)債(zhai)(zhai)目標，即將(jiang)(jiang)凈負(fu)債(zhai)(zhai)削(xue)減(jian)至150億(yi)至170億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)的(de)(de)范圍(wei)。”

本(ben)季度資本(ben)支出為8.63億美(mei)元(yuan)(yuan)，再次低于10億美(mei)元(yuan)(yuan)。淡水河(he)谷2017年資本(ben)支出總額約為40億美(mei)元(yuan)(yuan)。

鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)實際價(jia)格增長了15.9美元(yuan)/噸(dun)，這主(zhu)要得益于普氏鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)IODEX參考價(jia)格增長了8美元(yuan)/噸(dun)和(he)溢價(jia)增長了4.1美元(yuan)/噸(dun)。溢價(jia)增長原因包括：(1)卡拉加斯鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)市場溢價(jia)增長；(2)與MB65%指數相關(guan)聯的卡拉加斯鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)銷量(liang)(liang)份額(e)增長；(3)淡(dan)水河谷(gu)(gu)決定減少高(gao)硅產(chan)(chan)品(pin)(pin)產(chan)(chan)量(liang)(liang)；(4)整合(he)運營中心(COI)的啟用改善了全球供應鏈(lian)管(guan)理(li)，使(shi)淡(dan)水河谷(gu)(gu)能夠對市場動態(tai)作出越(yue)來越(yue)及時、越(yue)來越(yue)有(you)效(xiao)的反應，并提(ti)高(gao)資產(chan)(chan)效(xiao)益和(he)利(li)潤。淡(dan)水河谷(gu)(gu)黑色金屬(shu)和(he)煤(mei)炭業(ye)(ye)務執行官鮑平歌(ge)先生(PeterPoppinga)評論(lun)道：“淡(dan)水河谷(gu)(gu)正致(zhi)力(li)于提(ti)高(gao)效(xiao)益。通過推進建立離岸庫存(cun)，公司(si)將(jiang)處于有(you)利(li)位(wei)置，能根(gen)據市場需(xu)求對低品(pin)(pin)位(wei)和(he)/或高(gao)品(pin)(pin)位(wei)礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)的生產(chan)(chan)和(he)銷售作出管(guan)理(li)。2017年(nian)第三季度，我們的銷量(liang)(liang)產(chan)(chan)量(liang)(liang)比達(da)(da)到95%。我們預期，2018年(nian)，隨著離岸混礦(kuang)(kuang)作業(ye)(ye)達(da)(da)產(chan)(chan)及趨(qu)穩，全年(nian)平均銷量(liang)(liang)產(chan)(chan)量(liang)(liang)比將(jiang)與本季度持平。”

鐵礦(kuang)石(shi)C1現金成(cheng)本下(xia)降了7.1%至45.8雷(lei)亞爾/噸(14.5美元/噸)。正(zheng)如淡水(shui)河谷在上季度財報中所預測的(de)那樣(yang)，以雷(lei)亞爾計算(suan)的(de)成(cheng)本重新回到(dao)2015年(nian)和2016年(nian)的(de)平均水(shui)平。

競爭力進一(yi)步增(zeng)強。本季度(du)，黑色金屬業務單(dan)位經調整EBITDA達(da)到40.2美元(yuan)/噸(dun)，較上季度(du)增(zeng)長了49.4%；鐵礦粉和(he)球團礦EBITDA盈虧平衡(heng)點(dian)為30.0美元(yuan)/干噸(dun)，較上季度(du)下降了4.4美元(yuan)/干噸(dun)，為2016年第三季度(du)以來最低水平。

本季(ji)度，基本金屬業務(wu)經(jing)調整EBITDA為(wei)5.61億美元，較上季(ji)度增(zeng)長(chang)了1.75億美元，這得益于價格上漲(1.8億美元)和成(cheng)本削減(4400萬(wan)美元)。基本金屬業務(wu)執行(xing)官JenniferMaki女(nv)士(shi)強調：“我們十分欣喜地看到，銅資(zi)產的業績(ji)持(chi)續增(zeng)長(chang)。我們還將致力(li)于提高全部鎳資(zi)產的現金流產生能力(li)。本季(ji)度，薩德伯里工廠成(cheng)功(gong)完成(cheng)了向單(dan)一煅燒(shao)爐生產方(fang)式的轉型(xing)，長(chang)港工廠也在達產方(fang)面取得進步，這都為(wei)鎳資(zi)產業績(ji)提升(sheng)創造了條件。”

本(ben)季(ji)度，煤炭業務經調(diao)整EBITDA達(da)到(dao)4600萬美(mei)元，連續第四季(ji)度實現盈(ying)利(li)。本(ben)季(ji)度經調(diao)整EBITDA較上季(ji)度減(jian)少(shao)1.11億(yi)美(mei)元，原因包括價(jia)(jia)格(ge)(ge)下跌(9700萬美(mei)元)，以及納卡拉走(zou)廊關稅提高(1300萬美(mei)元)，這部(bu)分負面影(ying)響被礦山成本(ben)削減(jian)(1600萬美(mei)元)部(bu)分抵消。實際(ji)價(jia)(jia)格(ge)(ge)主要受到(dao)上季(ji)度臨時價(jia)(jia)格(ge)(ge)的影(ying)響，上季(ji)度淡水河谷曾預期價(jia)(jia)格(ge)(ge)將于(yu)未來企穩，本(ben)季(ji)度交付貨物的實際(ji)價(jia)(jia)格(ge)(ge)已作出(chu)相應調(diao)整。

納卡拉走廊融資(zi)項目進展順利，本季度，NEXI和JBIC獲(huo)得了各(ge)自董(dong)事會的批(pi)準。目前(qian)，所有貸方(包括AFDB、ECIC和各(ge)家(jia)商業銀行)均已獲(huo)得各(ge)自董(dong)事會的批(pi)準，下(xia)一步將進行融資(zi)項目的簽署，這將于2017年11月22日(ri)進行。

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